Nybörjare Guide till Options Vad är ett alternativ Ett alternativ är ett avtal som ger köparen rätt, men inte skyldighet, att köpa eller sälja en underliggande tillgång (ett lager eller index) till ett visst pris före eller före ett visst datum. Ett alternativ är ett derivat. Det vill säga dess värde härrör från något annat. Vid optionsoptioner är dess värde baserat på det underliggande lagret (eget kapital). När det gäller ett indexalternativ är dess värde baserat på det underliggande indexet (eget kapital). Ett alternativ är en säkerhet, precis som ett lager eller obligation, och utgör ett bindande kontrakt med strikt definierade villkor och egenskaper. Alternativ vs Aktier Likheter: Noterade optioner är värdepapper, precis som aktier. Alternativen handlar som aktier, med köpare som gör bud och säljare som erbjuder erbjudanden. Optioner handlas aktivt på en börsnoterad marknad, precis som aktier. De kan köpas och säljas precis som alla andra säkerheter. Skillnader: Alternativ är derivat, till skillnad från aktier (dvs alternativ härleder deras värde från något annat, den underliggande säkerheten). Alternativ har utgångsdatum, medan lagren inte gör det. Det finns inte ett fast antal optioner, eftersom det finns aktier tillgängliga. Aktieägarna har en andel av bolaget med röst - och utdelningsrättigheter. Alternativ förmedlar inga sådana rättigheter. Samtalsalternativ och alternativa alternativ Vissa människor förbli förbryllade av alternativ. Sanningen är att de flesta människor har använt alternativ för en tid, eftersom options-ality är inbyggd i allt från inteckningar till bilförsäkring. I den listade alternativvärlden är deras existens dock mycket tydligare. Till att börja med finns det bara två typer av alternativ: Samtalsalternativ och Putalternativ. Ett köpoption är ett alternativ att köpa ett lager till ett visst pris före eller före ett visst datum. På så sätt är samtalstillfällen som säkerhetsavsättningar. Om du till exempel vill hyra en viss fastighet och lämnar en deposition för den, skulle pengarna användas för att försäkra att du faktiskt kan hyra den fastigheten till det pris som överenskommits när du återvände. Om du aldrig återvände, skulle du ge upp din deposition, men du skulle inte ha något annat ansvar. Samtalsalternativ ökar vanligtvis i värde när värdet på det underliggande instrumentet ökar. När du köper ett köpalternativ, det pris du betalar för det, kallas optionspremien, säkerställer din rätt att köpa den aktuella aktien till ett visst pris, kallat strejkpriset. Om du väljer att inte använda alternativet att köpa aktien, och du är inte skyldig till, är din enda kostnad alternativpremien. Putoptioner är alternativ för att sälja ett lager till ett visst pris före eller före ett visst datum. På så sätt är Put-alternativ som försäkringar. Om du köper en ny bil, och sedan köper bilförsäkring på bilen, betalar du ett premie och är därför skyddat om tillgången är skadad vid en olycka. Om det händer kan du använda din policy för att återvinna bilens försäkrade värde. På så sätt minskar säljoptionen i värde när värdet på det underliggande instrumentet minskar. Om allt går bra och försäkringen inte behövs, håller försäkringsbolaget ditt premie i gengäld för att ta risken. Med Put-alternativet kan du quotinsurequot ett lager genom att fastställa ett försäljningspris. Om det händer något som leder till att aktiekursen sjunker, och därmed kvoteringskvot på din tillgång, kan du utöva ditt alternativ och sälja det till sin quotinsuredquot prisnivå. Om priset på ditt lager går upp, och det finns ingen kvotering, cit då behöver du inte använda försäkringen, och än en gång är din enda kostnad premien. Detta är den primära funktionen för noterade optioner, så att investerare kan hantera risker. Utgångsformer Det finns två olika typer av alternativ med avseende på utgången. Det finns ett europeiskt stilalternativ och ett amerikanskt alternativ. Det europeiska stilalternativet kan inte utnyttjas före utgångsdatum. När en investerare har köpt alternativet måste det hållas till dess att det löper ut. Ett amerikanskt alternativ kan utövas när som helst efter det att det köptes. Idag är de flesta aktieoptioner som handlas i amerikanska stilalternativ. Och många indexalternativ är amerikansk stil. Det finns dock många indexalternativ som är europeiska stilalternativ. En investerare bör vara medveten om detta när man överväger att köpa ett indexalternativ. Options Premiums Ett alternativ Premium är priset på alternativet. Det är det pris du betalar för att köpa alternativet. Till exempel kan ett XYZ 30 maj-samtal (det är sålunda ett alternativ att köpa företag XYZ-aktien) få ett tilläggspremie på Rs.2. Detta innebär att detta alternativ kostar Rs. 200,00. Varför Eftersom de flesta börsnoterade optionerna är för 100 aktier i aktiekapitalet och samtliga aktiekurspriser citeras per aktie, så måste de multipliceras gånger 100. Mer ingående prissättningskoncept kommer att beskrivas i detalj i andra avsnitt. Strike Price Strike (eller Motion) Priset är det pris som den underliggande säkerheten (i det här fallet XYZ) kan köpas eller sälja enligt vad som anges i optionsavtalet. Till exempel, med XYZ 30 maj Call, strike priset på 30 innebär att beståndet kan köpas för Rs. 30 per aktie. Om detta var XYZ den 30 maj, skulle det innebära att innehavaren rätt att sälja aktierna till Rs. 30 per aktie. Förfallodatum Förfallodagen är den dag då alternativet inte längre är giltigt och upphör att existera. Utgångsdatumet för alla börsnoterade aktieoptioner i USA är den tredje fredagen i månaden (utom när det faller på semester, i vilket fall det är på torsdag). Till exempel, XYZ 30 maj-alternativet upphör att gälla den tredje fredagen i maj. Starkpriset bidrar också till att identifiera huruvida ett alternativ är in-the-money, cash, eller out-of-the-money jämfört med priset på den underliggande säkerheten. Du kommer att lära dig mer om dessa villkor senare. Övningsalternativ Människor som köper alternativ har rätt, och det är rätt att träna. För en samtalsåtgärd kan samtalsinnehavare köpa aktier till aktiekursen (från samtalet säljaren). För en Put-övning kan Put-innehavare sälja aktier till aktiekursen (till Put-säljaren). Varken Ringa innehavare eller Placera innehavare är skyldiga att köpa eller sälja de har helt enkelt rätten att göra det och kan välja att träna eller inte träna utifrån sin egen logik. Tilldelning av optioner När en optionsinnehavare väljer att utöva ett alternativ börjar en process att hitta en författare som är kort samma typ av alternativ (dvs klass, strejkpris och alternativtyp). En gång hittad kan den författaren vara Tilldelad. Det innebär att när köpare tränar kan säljare välja att klara sig på sina skyldigheter. För uppringningsuppdrag är samtalskrivare skyldiga att sälja aktier till aktiekursen till samtalshavaren. För en Put-uppgift måste Put-författare köpa aktier till aktiekursen från Put-innehavaren. Typer av alternativ Det finns två typer av alternativ - ring och sätta. Ett samtal ger köparen rätt, men inte skyldigheten att köpa det underliggande instrumentet. En uppsättning ger köparen rätt, men inte skyldigheten att sälja det underliggande instrumentet. Sälja ett samtal innebär att du har sålt rätt, men inte skyldighet, för att någon ska köpa något från dig. Att sälja ett köp innebär att du har sålt rätt, men inte skyldigheten, för att någon ska sälja något till dig. Strike-pris Det förutbestämda priset som köparen och säljaren av ett alternativ har kommit överens om är strejkpriset, även kallat lösenpriset eller det slående priset. Varje option på ett underliggande instrument ska ha flera strejkpriser. I pengarna: Samtalsalternativ - underliggande instrumentpris är högre än aktiekursen. Put option - underliggande instrumentpris är lägre än aktiekursen. Av pengarna: Samtalsalternativ - underliggande instrumentpris är lägre än aktiekursen. Put option - underliggande instrumentpris är högre än aktiekursen. Vid pengarna: Det underliggande priset motsvarar strejkpriset. Utgångsdatum Alternativ har begränsade liv. Alternativets utgångsdatum är den sista dagen som optionsägaren kan utöva alternativet. Amerikanska optioner kan utnyttjas när som helst innan utgångsdatumet på ägarens diskretion. Således kan expirations - och träningsdagarna vara olika. Europeiska optioner kan endast utföras på utgångsdagen. Underliggande instrument En klass av alternativ är alla uppsättningar och kräver ett visst underliggande instrument. Det som ett alternativ ger en person rätten att köpa eller sälja är det underliggande instrumentet. Vid indexoptioner ska det underliggande vara ett index som det känsliga indexet (Sensex) eller SampP CNX NIFTY eller enskilda aktier. Likvidering av ett alternativ Ett alternativ kan likvideras på tre sätt. En avslutande köp eller försäljning, övergivande och övning. Inköp och försäljning av optioner är de vanligaste metoderna för likvidation. Ett alternativ ger rätt att köpa eller sälja ett underliggande instrument till ett fast pris. Köpoptionsägare kan utöva sin rätt att köpa det underliggande instrumentet. Säljoptionsinnehavarna kan utöva sin rätt att sälja det underliggande instrumentet. Endast optionsinnehavare kan utöva alternativet. I allmänhet anses utnyttjande av ett alternativ vara likvärdigt med att köpa eller sälja det underliggande instrumentet mot ersättning. Alternativ som är in-the-money är nästan säkert att utövas vid utgången av året. De enda undantagen är de alternativ som är mindre i pengar än transaktionerna kostar att utöva dem vid utgången av det. De flesta alternativutövning inträffar inom några dagar efter utgången av att premieperioden har sjunkit till en försumbar eller obefintlig nivå. Ett alternativ kan överges om premie kvar är mindre än transaktionskostnaderna för likvidation av samma. Alternativ Prissättning Alternativpriser fastställs av förhandlingarna mellan köpare och säljare. Priserna på optioner påverkas främst av förväntningarna om köpare och säljares framtida priser och förhållandet mellan optionspriset och instrumentets pris. Ett optionspris eller premie har två komponenter. inneboende värde och tid eller extrinsiskt värde. Eget värde av ett alternativ är en funktion av priset och aktiekursen. Det inneboende värdet är lika med summan av alternativet. Tidsvärdet för ett alternativ är det belopp som premien överstiger det inneboende värdet. Tidsvärde Alternativpremie - eget värde. Nybörjarguide till Option Trading och Investering i Call and Put Options Användning av denna webbplats andor produkter amp-tjänster som erbjuds av oss indikerar att du accepterar vår ansvarsfriskrivning. Ansvarsbegränsning: Futures, option amp aktiehandel är en hög risk aktivitet. Alla åtgärder du väljer att ta på marknaderna är helt eget ansvar. TradersEdgeIndia kommer inte att vara ansvarig för några direkta eller indirekta följdskador eller skador eller förluster som uppstår på grund av användningen av denna information. Denna information är inte heller ett erbjudande att sälja eller uppmanas att köpa något av de värdepapper som nämns häri. Författarna kan eller inte handla i de nämnda värdepapperen. Alla nämnda namn eller produkter är varumärken eller registrerade varumärken som tillhör respektive ägare. Copyright TradersEdgeIndia Alla rättigheter förbehållna. En introduktion till den indiska aktiemarknaden Mark Twain delade upp världen i två slags människor: de som har sett det berömda indiska monumentet, Taj Mahal och de som inte har. Samma kunde sägas om investerare. Det finns två typer av investerare: de som vet om investeringsmöjligheterna i Indien och de som inte. Indien kan se ut som en liten prick för någon i USA, men vid närmare granskning hittar du samma saker som du kan förvänta dig från någon lovande marknad. Här ger du en överblick över den indiska aktiemarknaden och hur intresserade investerare kan få exponering. Handledning: Major Investment Industries BSE och NSE Den största delen av handeln på den indiska aktiemarknaden sker på sina två börser: Bombay Stock Exchange (BSE) och National Stock Exchange (NSE). BSE har funnits sedan 1875. NSE, å andra sidan, grundades 1992 och började handel 1994. Båda börserna följer emellertid samma handelsmekanism, handels timmar, avvecklingsprocess etc. Vid den sista räkenskapen, BSE hade cirka 4 700 noterade företag, medan den konkurrerande NSE hade cirka 1200. Av alla börsnoterade företag på BSE utgör endast cirka 500 företag mer än 90 av dess marknadsvärde, resten av publiken består av starkt illikvida aktier. Nästan alla betydande företag i Indien är noterade på båda börserna. NSE har en dominerande andel i spothandel. med cirka 70 av marknadsandelen från och med 2009 och nästan ett fullständigt monopol på derivathandel, med cirka 98 aktier på denna marknad, även från 2009. Båda börserna konkurrerar om orderflödet som leder till minskade kostnader, marknadseffektivitet och innovation. Arbitrageurs närvaro håller priserna på de två börserna inom ett mycket trångt område. (För mer information, se Födelse av börser.) Handelsmekanism Trading på båda börserna sker via en öppen elektronisk orderorder. i vilken ordning matchning görs av handelsdatorn. Det finns inga marknadsmäklare eller specialister och hela processen är orderdriven, vilket innebär att marknadsordningar som placeras av investerare automatiskt matchas med de bästa gränsvärdena. Som ett resultat förblir köpare och säljare anonyma. Fördelen med en orderdriven marknad är att den ger större öppenhet. genom att visa alla köp - och säljorder i handelssystemet. I avsaknad av marknadsaktörer finns det ingen garanti för att ordering kommer att utföras. Alla order i handelssystemet måste placeras via mäklare. varav många erbjuder näthandel till privatkunder. Institutionella investerare kan också dra nytta av alternativet DMA (Direct Market Access), där de använder handelsterminaler som tillhandahålls av mäklare för att placera order direkt i aktiemarknadshandeln. (För mer, läs Mäklare och Online Trading: Konton och Order.) Avvecklingscykel och Handelstider Aktiemarknaderna följer en T2-rullande avveckling. Det innebär att varje handel som äger rum på måndag, löses av onsdagen. All handel på börser äger rum mellan 9:55 och 3:30, Indian Standard Time (5,5 timmar GMT), måndag till fredag. Leverans av aktier måste ske i dematerialiserad form, och varje utbyte har sitt eget clearinghus. vilket förutsätter all avvecklingsrisk. genom att tjäna som en central motpart. Marknadsindex De två framstående indiska marknadsindexen är Sensex och Nifty. Sensex är det äldsta marknadsindexet för aktier. Det innehåller aktier på 30 företag som är noterade på BSE, vilket motsvarar cirka 45 av indexkapitalmarknadsvolymen. Det skapades 1986 och tillhandahåller tidsseriedata från april 1979, framåt. Ett annat index är SampP CNX Nifty. Det innehåller 50 aktier som är noterade på NSE, vilket utgör cirka 62 av dess marknadsvärde för free-float. Det skapades 1996 och tillhandahåller tidsseriedata från juli 1990, framåt. (För att lära mer om indiska börser, gå till bseindia och nse-india.) Marknadsförordning Det övergripande ansvaret för utveckling, reglering och övervakning av aktiemarknaden ligger hos Securities Amp Exchange Exchange Board of India (SEBI), som bildades i 1992 som en oberoende myndighet. Sedan dess har SEBI konsekvent försökt lägga ner marknadsregler i linje med de bästa marknadsförfarandena. Den har stora befogenheter att ålägga marknadsaktörer påföljder vid överträdelser. (För mer insikt, se sebi. gov. in). Vem kan investera i Indien Indien började medge externa investeringar endast under 1990-talet. Utländska investeringar är indelade i två kategorier: utländska direktinvesteringar (FDI) och utländsk portföljinvestering (FPI). Alla investeringar där en investerare deltar i den dagliga ledningen och verksamheten i företaget behandlas som FDI, medan investeringar i aktier utan kontroll över förvaltning och verksamhet behandlas som FPI. För att göra portföljinvesteringar i Indien, bör man registreras antingen som utländsk institutionell investerare (FII) eller som en av delkontona för en av de registrerade FII: erna. Båda registreringarna beviljas av marknadsregulatorn SEBI. Utländska institutionella investerare består huvudsakligen av fonder. pensionsfonder. begåvningar, suveräna förmögenhetsfonder. försäkringsbolag, banker, kapitalförvaltningsbolag etc. För närvarande tillåter Indien inte utländska personer att investera direkt i sin aktiemarknad. Men personer med hög nettovärde (de med en nettovärde på minst US50 miljoner) kan registreras som delkonton för en FII. Utländska institutionella investerare och deras delkonton kan investera direkt i någon av de aktier som noteras på någon av börserna. De flesta portföljinvesteringar består av investeringar i värdepapper på primära och sekundära marknader. inklusive aktier, skuldebrev och teckningsoptioner för bolag som är noterade eller att vara noterade på en erkänd börs i Indien. FII kan också investera i onoterade värdepapper utanför börser, med förbehåll för att priset godkänns av Indiens Reserve Bank. Slutligen kan de investera i andelar i fonder och derivat som handlas på alla börser. En FII som är registrerad som enbart skuldfonden kan investera 100 av sin investering i skuldinstrument. Andra FII måste investera minst 70 av sina placeringar i eget kapital. Balansen på 30 kan placeras i skuld. FII måste använda särskilda icke-residenta rupee bankkonton, för att flytta pengar in och ut ur Indien. Saldon som hålls på ett sådant konto kan vara fullt repatrierade. (För relaterad läsning, se Re-evaluering Emerging Markets.) Restriktioner Investeringslofter Indiens regering föreskriver FDI-gränsen och olika tak har ordinerats för olika sektorer. Under en tid har regeringen successivt ökat taket. FDI-taket faller oftast inom intervallet 26-100. Som standard bestäms gränsvärdet för portföljinvesteringar i ett särskilt börsnoterat företag av den gränsvärde för FDI som föreskrivs för den sektor som företaget tillhör. Det finns emellertid ytterligare två begränsningar för portföljinvesteringar. För det första har den totala investeringsgränsen för alla FII, inklusive deras delkonton i ett visst företag, fastställts till 24 av det inbetalda kapitalet. Detsamma kan dock höjas upp till sektorkapitalet, med godkännande av bolagets styrelse och aktieägare. För det andra bör investeringar från en enskild FII i ett visst företag inte överstiga 10 av företagets inbetalda kapital. Förordningar tillåter ett separat 10 investeringstak för varje del av en FII, i ett visst företag. Om emellertid utländska företag eller privatpersoner investerar som ett underkonto är samma tak endast 5. Förordningarna anger också gränser för investeringar i aktiebaserad derivathandel på börser. (För begränsningar och investeringslofter gå till fiilist. rbi. org. in) Investeringsmöjligheter för utländska utländska investerare Utländska enheter och individer kan få exponering för indiska aktier genom institutionella investerare. Många Indien-fokuserade fonder blir populär bland detaljhandelsinvesterare. Investeringar kan också göras genom några av offshoreinstrumentet, som deltagande noter (PN) och depåbevis. som amerikanska depåbevis (ADR), globala depåbevis (GDR) och börshandlade fonder (ETF) och börsnoterade sedlar (ETN). (För att lära sig om dessa investeringar, se 20 investeringar du borde veta.) Enligt indiska bestämmelser kan deltagande noter som representerar underliggande indiska aktier utfärdas offshore av FII, endast till reglerade enheter. Men även små investerare kan investera i amerikanska depåbevis som representerar de underliggande aktierna i några av de välkända indiska företagen, noterade på New York Stock Exchange och Nasdaq. ADR är deominerade i dollar och omfattas av bestämmelserna i US Securities and Exchange Commission (SEC). På samma sätt listas globala sedlar på europeiska börser. Men många lovande indiska företag använder ännu inte ADR eller GDR för att få tillgång till offshore-investerare. Detaljhandel investerare har också möjlighet att investera i ETF och ETN, baserat på indiska aktier. Indien ETFs gör mestadels investeringar i index som består av indiska aktier. De flesta av aktierna som ingår i indexet är de som redan är noterade på NYSE och Nasdaq. Från och med 2009 är de två mest framstående ETF: erna baserade på indiska aktier Wisdom Tree India Earnings Fund (NYSE: EPI) och PowerShares India Portfolio Fund (NYSE: PIN). Den mest framstående ETN är MSCI India Index Exchange Traded Note (NYSE: INP). Både ETF och ETN ger bra investeringsmöjligheter för utomstående investerare. Bottom Line Emerging Markets som Indien, snabbt blir motorer för framtida tillväxt. För närvarande investeras endast en mycket låg andel av inhemska besparingar av indianer på den inhemska aktiemarknaden, men med BNP växer 7-8 årligen och en stabil finansmarknad. vi kan se mer pengar gå med i tävlingen. Kanske är det rätt tid för utomstående investerare att på allvar tänka på att gå med i Indien-vagnen. Beta är ett mått på volatiliteten, eller systematisk risk, av en säkerhet eller en portfölj i jämförelse med marknaden som helhet. En typ av skatt som tas ut på kapitalvinster som uppkommit av individer och företag. Realisationsvinster är vinsten som en investerare. En beställning att köpa en säkerhet till eller under ett angivet pris. En köpgränsorder tillåter näringsidkare och investerare att specificera. En IRS-reglering (Internal Revenue Service) som tillåter utbetalningar av straff från ett IRA-konto. Regeln kräver det. Den första försäljningen av lager av ett privat företag till allmänheten. IPOs utfärdas ofta av mindre, yngre företag som söker. Skuldkvoten är skuldkvoten som används för att mäta ett företags finansiella hävstångseffekt eller en skuldkvot som används för att mäta en individ. Varför handla alternativ 3. Vilka instrument kan handlas 4. Några typer Alternativstrategier 5. Hur alternativen prissätts 6. Hur man utvärderar olika optionsverksamheter 7. En uppfattning om förväntad avkastning från alternativ 1. Typ av alternativ På grundnivå, Det finns två typer av alternativ: a) Samtalsalternativ (CE) - I enkla termer köper du call if bullish eller säljer call if bearish. b) Sätt alternativ (PE) - Återigen enkelt sätt, du köper sätta om bearish eller sälja sätta om hausse. Mer specifikt är detta vad som kan göras beroende på syn på underliggande lager: a) Aktier väntas stiga på kort sikt - Köp samtal. b) Lager väntas inte falla under en viss nivå - Sälj satser av strejknivå under vilket du inte förväntar dig att det faller. c) Aktier som inte förväntas stiga över en viss nivå - Sälj samtal på strejknivå över vilket du inte förväntar dig att aktier ska öka. d) Lager förväntas falla - Köp satser. Nu, vad som sägs i ovanstående 4 punkter, bildar de grundläggande byggstenarna av 100-tal av alternativstrategier för t. ex. Om du förväntar dig att lagret är avgränsat, kan du initiera en kortsträcka eller kortsträcka (du säljer både call amp). några detaljer om några strategier i 3: e avsnittet. Baserat på optionspris w. r.t pris på underliggande aktieindex finns det tre typer av alternativ: a) OTM - Utan pengar alternativ - t. ex. Om NIFTY handlar vid 5317 för närvarande är alla CE-värden över strejk på 5300, dvs 5400, 5500, 5600 etc OTM-alternativ. På samma sätt alla sätter under 5300 är OTM. b) Bankomat - Vid pengarna - Options där lösenpriset är samma som det underliggande aktieindexets pris. t. ex. Kol India är trading på cirka 340. Så, 340 CE amp PE är ATM alternativ. c) ITM - I pengarna - Det här är CEs där strejk är under spot (spot är nuvarande pris på underliggande aktieindex) eller PEs där strejk överstiger t. ex. alla CEs under 5400 är ITM. 2. Varför handla Alternativ En fördel med köpoptioner i förhållande till aktiehandel är flexibiliteten, du har många alternativstrategier för att tjäna pengar på vilken typ av marknad som helst - a) Aktierna går upp b) Aktierna går ner c) Återstående aktier stagnerande eller intervallbunden (dessa har varit mina favoriter under senaste 1 år eller så) En annan fördel är att dina pengar alltid är flytande. Detta är en långsiktig investeringsgrupp, det här kanske inte är en ersättning för människor, men för att tjäna pengar från aktier måste du blockera din kapital under en relativt längre tid. Medan optioner hålls mestadels maximalt till utgången av den aktuella månaden, vilket är sista torsdagen i varje månad. Så du tjänar pengar utan att verkligen blockera din kapital. Nackdel med köpoptioner jämfört med lager: Det finns ingen fri lunch Högre avkastning kom på bekostnad av högre risk. Derivat är komplexa strukturer, och det krävs en korrekt riskhantering. Så förväntat måste du ha en bra kunskap om aktiebehållarens karaktär, det är här kunskapen om technicals kommer in i bilden. Till exempel för fall (c) att tjäna pengar från intervallbundna aktier kan följande tekniska egenskaper användas: a) Se om priset oscillerar inom en kanal, dvs inte riktigt trender upp eller ner. b) Momentumindikatorer som RSI eller riktningsindikatorer som ADX kan ge en uppfattning om lagret är trendigt eller inte. c) Kontrollera stödresistansnivåer, glidmedelvärden etc. Således ger OI indikationer utöver de tidigare kontrollerade teknikerna. Men observera att dessa bara är vägledande, inget mer. Om vi tittar på Option Chain för NIFTY för den här månaden, kommer supporten vid 5200 amp resistans vid 5600 eftersom dessa har högsta OI bygga upp för att sätta upp amp-samtal. 3. Vilka instrument kan handlas Alla FNO-aktörer, stora huvudindex som NIFTY, BANKNIFTY etc, kan handlas. Men i den indiska aktiemarknaden är de flesta av aktieoptionerna illikvida amp och utgör därför en stor risk för att fastna om stock gör en ogynnsam rörelse. Så, alltid handel med likvida alternativ. Några av de lager som är rikligt flytande är - Reliance, Bharti, DLF, Kol India, Infy, Tata Steel etc. Av cirka 200 FnO-aktier finns cirka 40-45 aktier där dagens månadsalternativ är rimligt flytande. Så, handla inte utanför dessa instrument. NIFTY är ett bra instrument för handel med alternativ av följande skäl: a) Mycket flytande. b) Stort slagval (5300, 5400, 5500 etc) som kan användas i olika alternativstrategier. c) Även alternativ för de närmaste månaderna är rimligt flytande som kan användas i strategier som Calendar Spreads där du kombinerar alternativen i den här månaden nästa månad. 4. Några typer av alternativ strategier Det finns många alternativ strategier att välja mellan, beroende på din syn på den underliggande. Bara för att ge en uppfattning om hur strategier kan plockas utifrån syn på underliggande, HÄR några enkla strategier: a) Short Straddle - Sälja båda samtal amps lägger samma strejk. Här förväntar vi oss att aktierna stannar kvar eller inom ett litet utbud. Låt oss återigen ta exempel på CoalIndia. Det handlas på 342. Dess 340 CE för nuvarande löptid handlas på 8,2 amp 340 PE handlas på 5,05. Vi säljer både call amp amp amp får ett totalt premium på 85Rs 13. Om CoalIndia förblir vid 340, är vår vinst Rs 13000 per lot (Kol India har mycket storlek 1000). Om kolindien förblir mellan 340 - 13 amp 340 13, dvs mellan intervall 327 - 353, gör det väl en viss vinst. b) Short Strangle - Sälj kallförstärkare med olika strejk - Om vi förväntar oss att sortimentet för CoalIndia ska vara 320-360 från idag till utgången (29 mars), sälja 320 CE amp 360 PE. Om CoalIndia faktiskt stannar mellan detta intervall för de närmaste 2 veckorna, kommer vår vinst att bli Rs 3000 per lot (Rs 2 från 360 CE Rs 1 från 320 PE). C) Bull Spread - Här köper du en CE-förstärkare CE av en högre strejk - Det här är för lager där vi känner att stocken kommer att få en spurt på 5-10. Så vi kan köpa en ATM CE-amp sälja högre OTM CE. t. ex. Om vi kommer DishTV kan flytta upp till 60 härifrån före utgången, kan vi köpa 55 CE för Rs 2 amp sälja 60 CE för Rs 0,85. Så är vårt nettoutflöde Rs 1,15 per lot. Det betyder att det ger bra garanterade pengar om DishTV stänger över 551.15 56.15 före utgången. Också är Rs 1,15 per lot den största förlusten vi kan ha. d) Bear Spread - Liknande Bull Spread, men här syns är bearish amp vi skapar en spridning med puts. e) Long StraddleStrangle - Här köper vi båda CE-amp PE som förväntar sig ett stort drag i båda riktningarna men var inte säkra på rörelsens riktning. För t. ex. strax före budgeten kan man initiera en lång straddlestrangle om vi tror att marknaden kommer att göra ett avgörande drag baserat på budgetmeddelanden. 5. Hur alternativen är prissatta Alternativprissättningspriset består av 2 delar: a) Intrinsiskt värde - Representerar pengar på alternativen (Detta kan jämföras med bokfört värde vid lagret :)). b) Tidvärde Låt oss ta exempel på NIFTY 5300 CE för nuvarande månad, handlas på 61 (från och med 183), medan NIFTY är 5318. I detta fall är Rs 18 (5318 - 5300) av eget värde amp Rs 43 (61 - 18) är tidvärde premie. Det är väldigt viktigt att notera att vid utgången är varje alternativvärde samma som dess inneboende värde, dvs dess tidvärdespremie blir 0. Så om NIFTY stänger vid 5318 vid utgången kommer 5300 CE att stängas vid Rs 18. 5400 CE kommer att stänga vid 0. Nu är nästa uppenbara fråga hur tidvärdespremie bestäms. Det är här som valgrækarna kommer in på bilden. Följande greker är de faktorer som bestämmer tidsvärdepremie: a) Delta - Delta representerar korrelation av optionspris med underliggande pris. Delta är annorlunda för OTM, ATM amp ITM alternativ. b) Vega - Detta representerar korrelation med volatilitet. Ju högre volatilitet, högre kommer att bidra till tidsvärdespremie. c) Theta - Detta representerar förfall i tidvärdespremie med tiden. Kom ihåg att vid utgången av tiden kommer tidvärdespremien att bli noll. Så bestämmer detta hur det kommer att konvergeras till noll förutsatt att andra greker inte ändras. d) Gamma - Representerar acceleration Det finns också Implicit Volatility (IV) som utvärderas från nuvarande optionspris. Det kan jämföras med historisk volatilitet för att få en uppfattning om optionsvärderingen. (på samma sätt som vi jämför nuvarande PE med historiska PE av ett lager :)) Du behöver verkligen inte komma in i grekerna (utom theta) när det gäller optionshandel i aktier. Men vega är verkligen viktigt. För NIFTY, använd VIX (tillgänglig på NSE webbplats) för vega. Högre VIX innebär högre optionspremier. Så när VIX är hög är det bra att skriva alternativ om du är säker på kortsiktiga supportresistansnivåer av NIFTY. 6. Hur man utvärderar olika optionsbranscher Tänk på följande innan du initierar någon optionshandel: a) Investeringar som krävs för att debitera strategi, dvs att du köper ett alternativ b) Maximal vinstpotential - Detta är begränsat för att ett alternativ säljs till t. ex. Om du säljer CoalIndia 320 PE 1.1 är Rs 1100 din maximala vinstpotential per lot. c) Maximal förlustrisk - Inkasoption köps, premie betald är maximal förlust. Men om alternativet säljs kan förlusten vara teoretiskt obegränsad d) Breakeven-punkt - Återigen kan vi säga att du köper CoalIndia 340 CE-alternativet Rs 8.2 med en hausseanslag. I detta fall uppträder breakeven vid 348,2. Så, du kommer bara tjäna pengar om CoalIndia stänger över 348,2 vid utgången. e) Återgå om aktiekursen förblir oförändrad 7. En ide om förväntad avkastning från optionerna kan göra konsekvent avkastning på 5-6 per månad handel heltid. Om det årligen kombineras med över 12 månader, innebär detta att årliga avkastningar på cirka 100. Jag handlar inte heltid på grund av mitt hektiska jobb men lyckas generera positivt kassaflöde när jag har tid att handla. Givetvis har derivathandel också egna risker som kan orsaka stora förluster om det inte hanteras korrekt. Så, riskhantering amp money management är viktigaste aspekter som med normal aktiehandel. Låt mig ta ett enkelt exempel på naken sätta skriftlig handel (nätt skrivande är riskabelt för nybörjare) för att illustrera hur månatliga avkastningar på 5-6 kan genereras. Tänk NIFTY för närvarande vid 5318. Nu är det en rimlig uppfattning att NIFTY inte kommer att gå under 5100 vid utgången (vilket är 9 handelssessioner borta) Så säljer ett samtal 5100 PE som för närvarande handlar på Rs 23,45. Så om NIFTY stänger över 5100 vid utgången av det här sålda satsen kommer det att minska till noll förstärkningen. Pengar per lot skulle vara 23,45 x 50 Rs 1172. Marginalbehov per lot för att skriva 5100 PE är Rs 18354 (Observera att marginalen måste blockeras för alternativskrivning). Så procentuell avkastning i denna handel 1172 18354 6.3. Så, inom 9 dagar kan du maximera 6,3 vinst. Eftersom du får en premie på 23 genom att sälja 5100 PE betyder det att du kommer att börja göra förlust om NIFTY stänger under 5100 - 23 5077 vid utgången. Enligt min åsikt är Zerodha det bästa mäklarhuset i Indien, har använt sina tjänster för år nu. Jag hänvisade Zerodha till en av min vän i förra månaden och några dagar tillbaka kom han till mig och sa: 39Abhishek, Zerodha är den bästa mäklare jag någonsin har handlat med, du borde veta att jag bara älskade itquot. Han var så imponerad av Zerodha pi, back office support och handelsplattformar som sedan dess har hänvisat Zerodha till alla. Det bästa med Zerodha är deras branschledande mäklare på 0,01 för intradag och 0,1 för leverans för alternativ, det är bara Rs. 20 per handel innebär att du kan handla till och med 10 partier eller 100 eller mer för bara en fast avgift på Rs. 20. Ti kommer ut att vara 70-80 mindre jämfört med traditionella mäklare. och om du öppnar ditt konto via denna webbplats kan du också få träningsmaterial och tjänster värda Rs. 6000 gratis. Klicka här för att besöka hemsidan nu Enligt min uppfattning är Zerodha det bästa mäklarhuset i Indien, har använt sina tjänster för år nu. Jag hänvisade Zerodha till en av min vän i förra månaden och några dagar tillbaka kom han till mig och sa: 39Abhishek, Zerodha är den bästa mäklare jag någonsin har handlat med, du borde veta att jag bara älskade itquot. Han var så imponerad av Zerodha pi, back office support och handelsplattformar som sedan dess har hänvisat Zerodha till alla. Det bästa med Zerodha är deras branschledande mäklare på 0,01 för intradag och 0,1 för leverans för alternativ, det är bara Rs. 20 per handel innebär att du kan handla till och med 10 partier eller 100 eller mer för bara en fast avgift på Rs. 20. Ti kommer ut att vara 70-80 mindre jämfört med traditionella mäklare. och om du öppnar ditt konto via denna webbplats kan du också få träningsmaterial och tjänster värda Rs. 6000 gratis. Klicka här för att besöka hemsidan nu Tack för den här läsningen. Teknikens inflytande på ekonomin kan aldrig underskattas. Det kan lämpligt redovisas som en viktig faktor som har förändrat perspektivet på global ekonomi de senaste decennierna. Medan användningen av Internet fortsätter att växa i nackhastighet, har idéer som e-handel blivit genomförbara, för att slå ett ackord med den nätkunniga generationen. Överkomligheten och medvetenhetsnivån hos människor har gått upp enormt och bidrog till deras förändrade konsumentvanor. Således uppfyller 8216unlimited önskemål via begränsade medel8217 endast när pengar hanteras och kontrolleras korrekt. Aktiehandel ger ett bra alternativ för investeringar och kontroll av pengar. Att vara en Mcx-tipsleverantör kan jag säga att aktiemarknaden är ett bra företag att tjäna. Först studera hårt tjäna hårt och hjälpa andra att förstå marknaden. Att lära sig handelsalternativ Alternativhandel har många fördelar jämfört med andra investeringsfordon. Handel i optionsavtal kan ge en investerare flexibiliteten att placera satsningar på väldigt specifika marknadsresultat upp, ner, sidledes mellan pris A och B, volatil och så vidare. De kan vara ett komplext ämne förstå först - samtal, sätter, delta, säkringar etc. Men lita på mig, många nybörjare har startat den här vägen precis som du. Börja långsamt, några begrepp i taget och innan du vet det kommer du att placera din första alternativhandel. Varje kropp gör det Du kanske tror att alternativ är en finansnyhet. Om så är fallet kanske du vill kolla in det här volymdiagramet med US Options Clearing Corporation. Vid utgången av 2014 är amerikanska aktieoptioner på högst 292 miljoner kontrakt handlade - en ökning med 2013 volymer. Explosionen och fortsatt tillväxt på optionsmarknaden visar att den är allt ökande popularitet bland segmentet detaljhandelshandel. Detaljhandel handlar om hävstångseffekten, tillgängligt tillgångsval och olika branscher med alternativ och kombinationer av alternativ. Traders kan nu välja alternativ, inte bara på lager, men på indikationer, råvaror, valutahandel och börshandlade fonder (ETF). En stor faktor för att flytta handlare från traditionell aktiehandel till alternativ är hävstångseffekten kan ge över det underliggande instrumentet och beroende på hur du strukturerar en handel, kan hela din risk per handel begränsas till en bestämd mängd. Betydelse, du kan på förhand veta vad din värsta sakförlust är om handeln går helt emot dig - något traditionellt aktiehandel saknar. Som detaljhandlare kan du lägga ut 20 på ett aktieoption där spelet är för en marknadstävling de närmaste två veckorna. Även om lagret sträcker sig och går till noll, kommer din förlust att bli begränsad till 20. Men låt oss säga att lagret rallies hårt på en resultatrapport, övertagande eller någon annan viktig händelse (kanske ett tips från en vän) och hamnar 15 högre under de två veckorna - din nettovinst kan vara 150 Risking 20 för att göra 150. Allt du behöver för att komma igång med din första handel hittar du på denna sida. Du är välkommen att ställa frågor antingen via kommentarfältet längst ner på de flesta sidor eller via FaceBook och Twitter. Vänligen ropa ut om du har några frågor eller förslag till webbplatsen Kommentarer (102) Peter 1 september 2015 kl. 19:25 Förlåt för sent svar här. Jag missade meddelandet om kommentaren. 1) Rätt strejk att köpa beror verkligen på din syn på lageret och hur snabbt du tror att det kan röra sig. Om du vill spela det säkert bör du köpa nästa strejk, t. ex. 13 om möjligt. Men om beståndet redan sjunker kan premien betalt överstiga vad du fick för att sälja 14-strejken. Hur som helst, med detta finns det fortfarande ingen garanti för att du inte kommer att tilldelas den korta 14 strejken. 2) Du kan stänga av transaktionerna köp handel motsatta sidor av båda strejk, t. ex. om du sålde 14 strejken, helt enkelt köpa 14 strejken för 10 kontrakt för att stänga det. Då kommer du inte längre ha en position att tilldelas på. Du kan dock inte ha en strejk avbryta den andra eftersom de är olika strejkpriser. Om du köper tillbaka den 14 strejken kommer du inte längre ha någon risk att bli tilldelad en lång aktieposition. Om du köpte 13 slaget är det du som har quotrightquot att träna eller inte, så det finns ingen oväntad risk där heller. Låt mig veta om det inte är klart. Dave 27 augusti 2015 klockan 19:23 Jag har sålt ett nätt säljalternativ för 10 kontrakt. Strike-priset är 14. Aktien är vid 16.89. Jag vill skydda mot att den släpper igenom Strike-priset och har ett marginalanrop eller tilldelas. Jag förstår att jag kan skydda mot det genom att köpa en put på lageret. 1) Jag förstår att jag måste köpa en uppsättning som är för antalet kontrakt som jag sålde - 10 och att jag inte borde betala mer än mitt försäljningspris. Annars vad anser jag för att välja rätt att köpa 2) Låt oss anta att efter att jag köpte min uppsättning faller priset under 14. Hur stänger jag ut dessa transaktioner Hur får jag min skyldighet att köpa lageret avbokat Med andra ord , hur får jag en aktieoption att avbryta den andra Peter 30 juni 2014 kl 19:47 Djup i penga samtal alternativen kommer att ha ett delta på 1, vilket betyder att priset på alternativet kommer att flytta 1 till 1 med pris på aktien. Så istället för att tänka att du är länge, tio samtal tänker på din position som lång 1.000 aktier 70. Med 1000 aktier skulle jag titta på ett täckt samtal och låsa in vinster på det totala läget genom att sälja 10 av de 85 samtalen. Nathan 30 juni 2014 kl. 1:51 Jag köpte en i penga call alternativet som nu är djupt i pengarna. Jag vill låsa i mina vinster. Alternativen löper ut i september. Jag får inte mycket tidspremie. Alternativet är för 70 och aktien handlar på 83. Jag erbjuds bara 13.30. Premiumet verkar lågt men det är inte min fråga. Jag äger 10 kontrakt. Vad tycker du om att låsa in vinster genom att sälja en 85 juli till 1,50 för 5 av mina kontrakt Vad är ett annat spel som jag kan göra med dessa i pengarna alternativen Faisal 27 juni 2014 kl 02:49 Kära herr, jag handlar i Indisk marknad mitt tvivel är följande Jag har en fråga om Option delta. Jag kollade delta för OTM Put and call option strejker. Sedan har jag observerat att på satser är strejker närmare jämfört med Call strejker med samma delta. (Det här är 60 dagar från utgången) I. e. När Nifty (marknaden) vid 7580, 8200 CE delta är .21 och 7300 PE delta är -.21. Men skillnaden från 7580 till 8200 är 619 och från 7580 till 7300 är 280. Varför är denna stora skillnad i prisavstånd. Tack på förhand. Anu 7 april 2014 kl 12:35 hej peter herr jag är ny i alternativet (intradag) handel .. berätta för mig hur man använder alternativet handel kalkylator (intradag handel) och hur jag får information om quothow mycket callput det ger todayquot betyder hur mycket poäng marknaden ger call or put. Om du har en annan strategi så snälla berätta för mig .. Tack Anu (Indien). Peter 3 april 2013 klockan 5:02 Om replikering menar du syntetiska relationer Du kan blanda samtal, sätter och lager för att göra olika typer av utbetalningar baserat på Put Call Parity-förhållandet (C - P S - X). Peter 3 april 2013 kl 05:02 I039m verkligen inte säker på hur det här handlar om Black Scholes optionsmodell, ledsen Kan du dela lite mer om dina beräkningar dvs vilka insatser du använde för BS-modellen för att generera 90.45 sätta pris Precis så Jag kan försöka förstå mer om frågan. Btw - vad är den här kursen du gör Låter tuff för en nybörjarklass -) Steve 2 april 2013 kl. 11:55 Du är super. de flesta i min klass fick det på den plötsliga nedgången i underförstådd volatilitet men inte på minskningen av räntorna. Btw, jag fick också förvirra på alternativreplikationen. Har jag rätt att säga att replikera ett kort samtal, låna du ut pengar och korta aktierelaterade aktier. För att replikera en kort uppsättning, lånar du faktiskt pengar och köper aktieandelar. Men för att kopiera ett långt samtal låna du ut pengar och köp samtalsaktier på lager medan du kopierar en lång uppsättning, lånar du pengar och korta aktier i lager. Är mitt koncept och förståelse korrekta Karen 2 april 2013 kl 11:45. Hej alla, I039m tar en alternativ handel nybörjarklass och fick denna fråga relaterad till insättningsförsäkring i today039s föreläsning. Antag att Bank A har ett totalt tillgångsvärde motsvarande 10 miljarder och inlåning på 9 miljarder kronor. Bank A har inga andra former av skuld. Bank A039s tillgångar har en årlig standardavvikelse på 10. Den nuvarande räntesatsen (kontinuerligt sammanslagd) för ett års löptid är 2. Insättningsförsäkringen är för 1 år och den fasta premieräntan är på 50 punkter per dollar försäkrad insättning. Frågan är hur mycket det totala dollarvärdet av denna subvention är med hjälp av BS-formeln. Och varför räntenivån inte har någon effekt på svaret jag har försökt lösa det och beräkningen på köpoptionspriset är 90,45. Och om jag ändrar räntesatsen ändras också säljoptionspriset därefter. osäker på varför. Peter den 1 april 2013 kl 20:20 Den sannolika kandidaten är en minskning av underförstådd volatilitet - en sänkning av räntorna kommer också att leda till en minskning av priset på ett alternativ, trots att effekten är minimal jämfört med IV. Peter 1 april 2013 klockan 8:18 Jag skulle vilja säga att svaret är A - förutsatt att alternativet i fråga för beståndet och framtiden är detsamma, det vill säga det är ett samtal i båda exemplen eller en uppsättning. Eftersom det inte finns några utdelningar som betalar på aktierna, kommer det ettåriga terminspriset för aktien att vara lika med ett års framtida pris. Steve 29 mars 2013 klockan 10:52 Jag undrar bara vad som skulle kosta priset på ett lager sänks väsentligt medan priset på det här alternativet också minskar. Beror på en plötslig minskning av hedgeförhållandet eller en plötslig minskning av investor039s uppfattade framtida volatilitet eller den riskfria räntan måste ha minskat avsevärt Joe 29 mars 2013 kl. 21:55 Någon vet hur man ska hantera denna fråga 1 års risk - Fri ränta 5 per år (sammanblandad kontinuerligt). ABC är en utdelning utan betalning och säljer för närvarande till 100. Ett års futuresavtal på ABC säljer vid Sxexp (rT) 100xexp (0,05) 105,13. Ett 1-årigt europeiskt samtal på aktien med lösenpriset på 100 säljs vid X, medan 1 års europeisk option på terminerna (som också har en löptid på ett år) med lösenpriset på 100 säljs vid Y. Använd Black and Scholes alternativ prissättning modell för att döma på följande uttalanden. Antag att det inte finns några kostnadskostnader eller andra kostnader. allt är lika, vilket av följande är korrekt A: XYB: 1,05 x Y gtX gtY B: Y är exakt lika med 1,0513 x XD: XltYlt1.05x XE: Informationen är otillräcklig för att bestämma relationen mellan X och Y Peter 26 mars , 2013 kl 9:08 Korrekt - you039re hausse på lageret när en kort sättning. Att äga beståndet negerar inte din skyldighet att leverera när den är tilldelad på ett optionsavtal. På samma sätt som att inte äga beståndet när kort ett samtal vann039t stoppar din skyldighet att lämna lager till köparen om du utövas. På jämn av ett kort samtal tilldelas din mäklare lager för dina räkning, vilket kommer att säljas till köpköparen vid träning. Du kommer då att ha en kort position i beståndet (tills du köper lager för att täcka) och betala låna kostnader (aka lagerlån). OptionRookie 26 mars 2013 kl 10:30 Du är rätt sir. Jag tänkte på att köpa en puts. Om I039m säljaren av en uppsättning vill I039d att den underliggande säkerheten åtminstone förblir till aktiekursen om den inte går högre vid utgången, rätt Ett område som jag inte förstår är varför jag måste köpa ett lager om jag får tilldelas när jag äger den redan Peter 25 mars 2013 kl. 21:35 Jag tror att du har felaktiga samtal och sätter här. om du är kort en uppsättning och tilldelas du köper beståndet, inte sälja det. Så vid utgången om du är tilldelad kommer du med långa 2000 aktier till ett genomsnittspris av 4,93. Om jag inte missförstod din post OptionRookie den 22 mars 2013 kl. 17:17 har jag ett annat senario för dig om du inte tänker. Jag har 1000 Nok aktier. Min genomsnittliga kostnad är 3,86. I039m tänker på att skriva 10 täckta satser för 6 strejk maj 13 2,65 premium. Jag glömmer nästan, Nok betalar inte utdelningar längre. Strax utanför flaggan samlar jag 2650 av premien. Låt oss säga att vid utgången får jag tilldelningen. Så jag säljer 1000 aktier 6share som ger 6000. Den totala summan jag skulle samla är 8650 (2650 premium 6000 säljer lager). Så min slutliga nettovinst skulle vara 4790 (8650 vinst - 3860 kostnad). I039m lämnar uppdrag för enkel diskussion. Men vänta, det kostar mig bara i genomsnitt 3860 för 1000 aktier. What039s fångsten här Är mina beräkningar korrekta eller I039m piska upp en fantasistrategi Varför går många investerare på den här vägen om it039s så lönsam Tack igen och ha en trevlig helg. Nick 21 mars 2013 kl 9:58 tack Peter. Jag uppskattar verkligen förklaringen och kalkylbladet är bra. Precis vad jag behövde. Peter 14 mars 2013 kl 21:46 Om du är kort (naken) samtalet och det upphör att vara värdelöst (lager under strejken) så är det ingen åtgärd att ta - premien mottagen när du sålde det är din vinst. Om emellertid stocken är över aktiekursen vid utgången kommer du att bli citerad av köparen av optionen som kommer att utöva hisher rätt att köpa aktien vid 3,5. Därefter måste du lämna 100 aktier av Nokia till köparen på 3,5 en aktie. Om du inte äger aktierna kan din mäklare låna lager på din räkning för att sälja till köparen. Du kommer då att ha en quoteshortquotposition på lageret tills du köper tillbaka aktien för att täcka (medan du betalar ränta på det lånade lagret). Också om alternativen är amerikansk stil så kan du vara quotcalledquot före option039s utgångsdatum för att sälja aktien till aktiekursen. OptionRookie 13 mars 2013 kl 14:52 I039m säljer för närvarande 10 Nok 3,5 strejk Arp13 call. Måste jag göra något för att stänga det eller bara lämna det där tills det löper ut Som alltid tack för din expertis. Skål. Peter 8 mars 2013 kl 16:20 Nope - du kan köpa för att öppna samma kontrakt i samma månad genast. Samma som om du handlade en aktie du kan köpa för att öppna, sälja för att stänga och upprepa så mycket som du vill - eller tills du slutar med pengar -) OptionsRookie 8 mars 2013 kl 11:04 Så om jag säljer för att stänga ett kontrakt och vinst, måste jag vänta en kalendermånad om jag vill köpa samma kontrakt igen Peter 8 mars 2013 kl 12:17 Yep - en tvättförsäljning kan gälla alla ekonomiska säkerheter. OptionRookie 7 mars 2013 kl 13:55 Hej Peter, snabb fråga till dig. Diskutera försäljning till alternativ Peter 4 november 2012 kl 16:07 I039m Inte bekant med TradersHelpDesk - Vad innebär deras strategi Jag förstår att du kan ge bort för mycket, men en grundläggande översikt skulle hjälpa. Bill den 4 november 2012 kl 9:10 Jag använder för närvarande TradersHelpDesk handelsmetod för att handla alternativ. Jag är nöjd med det. gör det här ensammetod eller behöver jag göra komplicerade saker Peter 29 oktober 2012 kl 04:29 CitBuy till openquot är när du etablerar en ny position i en säkerhet. I ditt fall skulle du ursprungligen varit platt (ingen position) och efter att quotbought till openquot skulle vara länge en put-option. Sally 26 oktober 2012 kl 05:29 I039m ny till options trading. Någon förklara vad som köps för att öppna Put Peter 14 augusti 2012 kl 22:52 Mmm. Detta är bara en spridning mellan två aktier. Så, du skulle vilja gå länge Totalt och kort Shell Använda alternativ för att göra detta (istället för lagren direkt) skulle vara att använda syntetik. Dvs. lång syntetisk på Total och kort syntetisk på Shell. T. ex. lång samtal kort sätta (samma strejk) på Totalt och kort samtal långt på Shell (samma strejk). Inte säker på om det finns andra strategier som passar denna james 14 augusti 2012 kl 15:50 tack kan du förklara mig rätt strategi att använda om jag vet att marknaden kommer att gå till fördel för ett lager. till exempel om jag vet att Total plc kommer att överträffa Shell senast i december. Tack, du är jättebra. Peter 30 juli 2012 kl 5:28 1. Ja 2. Mest troligt - det beror på mäklaren. Interaktiva mäklare kan till exempel definiera ditt konto i en annan valuta. Du kan också utföra valutatransaktioner inom ditt konto för andra länder som de stöder. För dina andra frågor måste du läsa igenom de relevanta skatteavtalen mellan Indien och USA. Den 29 juli 2012 kl. 08:58. Jag är en invånare i Indien-Bangalore. Jag har några frågor innan jag investerar i amerikanska aktiemarknadsaktier . 1. Kan jag investera indiska pengar för US Options Trading eller i amerikanska aktier 2. När de indiska pengarna finansieras till Mäklarekontot kommer det att visas som US-dollar 3.IF Jag betalar skatt på amerikanska aktier och alternativ via online-mäklarekonto , som ligger i USA, gör igen jag måste betala skatt i Indien 4. När är deklarationen om inkomstskatt gjort i Indien för april 2012-marxh 2013 år. 5.Hur gör skattebestämmelser gäller för Indien för amerikanska aktier och alternativ skulle vara bra om du får mig den här informationen. Venkatesh 7 juli 2012 kl 04:07 Hej Peter, dina handledningar och Excel-filer du har gett är oerhört användbara. Och du gör allt detta gratis. Gud välsigne dig. ) JB 15 april 2012 kl 15:21 Tack för den fantastiska sajten. Jag klickar aldrig på bannerannonser, men jag gör på den här sidan med hopp om att det hjälper till att behålla den här stora resursen. Peter 29 mars 2012 kl. 11:43 Om du säljer alternativet tillbaka före utgångsdatumet är det en manuell transaktion - det vill säga du bestämmer dig för att genomföra det och placera ordern själv (eller ha en mäklare). Om alternativet löper ut och det är i pengar så är försäljningen av alternativet automatiskt. Wayne 29 mars 2012 kl 19:01 Hej Peter, Thx för det sista svaret, När du säljer tillbaka ett samtal tidigt, är det en automatisk försäljning, som mutaulfonder eller när en köpare köper den Peter 28 mars 2012 kl 18:12 Din vinst i båda fallen ska vara densamma. Skillnaden är att i det andra exemplet behöver du mer kapital för att ta emot börsen när den har utövats. Vid utgångsdatum kommer optionen att vara värdet av det inneboende värdet, vilket kommer att vara aktiekurs minus aktiekursen. Så om du utnyttjar alternativet säljer du i princip alternativet till noll för att stänga det och sedan ta leveransen av aktien till aktiekursen. Då säljer du aktien tillbaka på marknaden för att göra vinsten. wayne 28 mars 2012 kl 1:03 am bra sajt, thx, min fråga är att jag vill köpa 5 samtalskontrakt 1,20 för 25 maj 3,00. Låt säga att det under den första veckan i maj är priset 8,00 och jag vill sälja dessa kontrakt. Vad skulle mitt nät vara ungefär eller då om jag skulle köpa köpet den 25 maj, fortfarande klockan 8.00 och sälja samma dag, vad skulle mitt nät vara då? I039m försöker validera min tankeprocess. tack igen. Peter 26 februari 2012 kl 16:20 Hi Raghavendra, den historiska volatilitets kalkylbladet laddar ner data från Yahoo bara. För närvarande Yahoo isn039t stöder historia för NIFTY futures, men du kan ladda ner index historiska data genom att skriva in NSEI i ticker fältet. Raghavendra 25 februari 2012 kl 06:09 I den historiska volatilitetsräknaren, hur kan jag importera Nifty Futures. Excel ger spotpris. Men jag vill ha det för Nifty-futures, som jag vill importera från NSE-webbplats, från länklänken. Låt mig, hur man gör det. Peter 23 januari 2012 kl 03:54 tom 21 januari 2012 kl 10:30 Ive lärde mig att handla alternativ och terminer i över ett år och jag är redo att börja. Men jag har funnit att jag med min nuvarande mäklare inte får sälja terminer alls och de vill bara tillåta täckta alternativ strategys. Jag vill handla oberoende online och få lov att sälja nakna sätter och orker. alla råd du kan erbjuda om hur du uppnå detta skulle uppskattas. tack Peter 2 januari 2012 klockan 17:38 Hej Patrick, inga bekymmer om frågorna, I039m glädjande att hjälpa It039s omöjligt att säga exakt vad marknadspriset för alternativet vid den tiden, men du kan vara säker på att priset på alternativet kommer att vara minst its039 inneboende värde - det vill säga för ett köpoption kommer detta att vara aktiekurs minus lösenpriset. Kolla in sidan på alternativvärdet för en djupare förklaring. Patrick 1 januari 2012 kl 08:46 Tack för all den stora informationen - you039re väldigt tålmodig och tydlig. Väldigt hjälpsam. I039m ganska säker på att I039m är klar på samtalsalternativen - vilken I039m hoppas kunna köpa snart. men något som du just nämnde förvirrar mig tid förfall. Vad är detta Anledningen till att jag frågar är detta: Jag planerar att köpa ett ganska löjligt antal köpoptionsavtal - ganska billigt. Jag skulle inte ha pengarna till hands för att utöva kontraktet så, I039m klart på det faktum att jag bara kan lossa (sälja) tillbaka kontrakten om de faktiskt är i pengarna, jag antar att min fråga är hur kan jag Vet vilken typ av vinst I039m får Till exempel, för enkelhetens skull, låt oss säga att I039m köper Jan 03914 köpoptioner till ett pris av 4 till ett premie på .10. Låt oss säga att jag köper 100 kontrakt (1000 för 10 000 aktier). Låt oss säga att i december av 03913 är aktierna 5 år. Jag kan sälja kontrakten tillbaka, ja Vid vilket vinst Tack på förhand - hoppas mina frågor är inte alltför moroniska. Peter 27 december 2011 kl 18:29 Hi Kanchan, en prissättningsmodell beror på alternativet (till exempel AmericanEuropean) - inte landet. Indexalternativ (dvs. NIFTY) är europeisk stil och aktieoptioner är i allmänhet amerikansk stil. För europeiska alternativ kan du använda en Black Scholes-modell och för amerikanska alternativ kan du använda en binomialmodell. kanchan 23 december 2011 kl 12:22 har du någon excel prismodell för indiska alternativ Peter 20 december 2011 kl 17:09 När man kommer in på marknaden beror allt på din syn på lageret. danielyee 19 december 2011 kl 05:03 Im Daniel från Malaysia Jag är väldigt ny i options trading. Kan någon vägleda mig var jag kan lära mig när tiden går in i handel tack. Adil Siddiqui 27 oktober 2011 kl 03:07 Bra information om alternativ, vilka strategier kan användas i detta volatila klimat speciellt på instrument som Gold Peter 4 oktober 2011 kl 12:21 Ja, kolla på artikeln om Binomial Model. Bruce 3 oktober 2011 kl. 11:34 Har du någon excel prissättningsmodell för amerikanska alternativ Peter 11 september 2011 kl 07:05. alternativ förlorar värde som utgångsförfaranden (tidsförfall) och det förlorade beloppet ökar desto närmast alternativet är till utgången. Eventuella vinster på grund av rörelser i det underliggande priset måste vara tillräckliga för att uppväga effekterna av tidsvärde och förändringar i underförstådd volatilitet. Med det sagt, om den prisrörelse du nämnde skedde väldigt snabbt, säg, över en dag då kommer du sannolikt att tjäna pengar på det alternativet. shail 11 september 2011 kl 07:04 I039m lärde mig bara på alternativ och hade få frågor om du kan hjälpa mig att förstå. Säg att jag har köpt ett köpoptionsavtal med strejk 5000 på ett premie på 15 och 100 på 03: e september 2011, medan nuvarande indexnivå är 4500. Om indexet ändras till 4900 tjänar jag fortfarande pengar. Med tanke på att indexet inte har korsa strejknivån 5000 (köpnivå) Peter 11 augusti 2011 kl 18:57 Köp för att öppna för att skapa en ny lång position Köp för att stänga avsluta en befintlig kort position Sälj för att öppna för att skapa en ny kort position Sälj för att stänga att avsluta avsluta en befintlig lång position Övning om du är länge ett alternativ och du vill utnyttja möjligheten att ta del av den underliggande eller sälja den underliggande (beroende på om det är ett samtal eller köpoption) Ja, jag är inte säker på varför några mäklare använder den terminologin i sina plattformar - det är förvirrande. Jag tror att en enkel quotbuyquot och quotsellquot är tillräckligt. Jag menar, om du äger 100 aktier i MSFT och du vill bli av med dem, tycker jag att det är tillräckligt för att du skulle quotsellquot 100 MSFT. Gabe 11 augusti 2011 kl 15:13 Så när jag säljer kontraktet betyder det inte att jag skriver det i039m bara säljer ett redan skrivet kontrakt korrekt Även när jag går för att köpa en avtalsoption via min mäklare (tdameritrade) valde jag vilket ben av symbolen vilket kontrakt jag vill ha aka GE, etc. men jag måste välja ett av de fyra alternativen --------------- Köp för att öppna Köp för att stänga Sälj för att öppna Sälj för att stänga Övning --- ------------- Kan du förklara vad var och en betyder Vad skulle jag välja att bara köpa, säger jag ville ha ett samtal som är det som förvirrar mig. Vad är skillnaden mellan Köp för att öppna och Köp för att stänga och resten. Peter 31 juli 2011 kl 19:06 Typ av - men du gör inte quothavequot för att köpa aktien. Du har quotoptionquot att köpa den. Om optionsavtalet är mer värd på marknaden än vad du betalat för det, så kan du helt enkelt sälja tillbaka det och göra samma vinst då skulle du om du gick och quotexercisedquot alternativet och köpt och sålde aktien. Gabe 30 juli 2011 kl 17:17 Hej, I039m väldigt nytt till alternativ (har varit handelslagret under en tid, och i039m själv lärt sig allting, i039m bara 16) och i039m har problem med att förstå dem. när jag köper ett optionsavtal och allt går smidigt och det träffar över aktiekursen i den tilldelade tiden måste jag sedan betala kontraktspriset för aktien (jag äger då aktierna och kan sälja den om jag vill och kontraktet är nu dämpa) Om det inte slår över strejkpriset förlorar jag alla mina pengar som jag betalade för kontraktet, rättvisa, jag behöver inte köpa några lager. Det är uppenbart att vi pratar om call options här. Vignesh 29 juli 2011 kl 06:06 Hej. Jag laddade ner ditt valhandelsblad. Bra jobbat. Det är mycket användbart. Tack för ditt försök. Peter 16 juni 2011 kl 5:16 Tack för återkopplingen Jean, mycket uppskattat jean 15 juni 2011 kl. 11:27 Jag är intresserad av att lära mig alternativ handel men jag är en total nybörjare på detta område, och jag är verkligen elak på diagram och beräkningar. Hittills har jag berört dina inledande anteckningar på 039What, Why and Who Trade Optionsquot, du har gjort det väldigt lätt att förstå, tack. Nitin 14 maj 2011 kl 12:14 Thanxxx mycket Peter för din hjälp. Egentligen gör du ett G8-jobb. Peter 10 maj 2011 kl 07:06 Hej Jason, I039ve kommer aldrig över det här företaget innan. De är australiska baserat, så informationen skulle vara inriktad på ASX-noterade aktier jag skulle kunna föreställa mig. I039ve har aldrig deltagit i valfri kurs så här, så jag kan inte kommentera direkt - men skulle vilja höra om din erfarenhet om du går med. Låt mig veta. Jason 10 maj 2011 klockan 1:31 har tittat på att göra en options trading kurs som täcker i detaljer kartläggning tekniker. Har talat med flera utbildningsleverantörer men en av dem kan hittas på globaltradingedge Vad är dina tankar är deras kurser Har talat med tidigare studenter som har haft en bra framgång med att skriva täckta samtal. Deras strategi involverar Elliott Wave, Swing Trading och Fibonacci. Alla tankar skulle uppskattas mycket. Peter 7 april 2011 kl 20:43 Hej Harry, din bästa satsning skulle vara att försöka välja marknadsföringsföretag, men you039d är svårt att hitta dem i Indien . Både NSE och BSE är orderdrivna marknader där det inte finns något officiellt erkännande av en marknadsmäklare. Det finns företag som gör marknader om alternativ i Indien, men deras uppgifter kan vara svåra att hitta. Jag kollade NSE-webbplatsen just nu och kunde inte hitta några sådana företag. Du kanske vill kontakta NSE direkt och fråga dem. Alternativt kan du nå ut till din lokala mäklare. Harry April 6th, 2011 at 1:52 pm Jag är från Indien, jag gjorde min MBA i finans. I sista semestern tog jag Alternativstrategier som mitt projekt. Nu vill jag jobba inom detta område så vad gör jag nu och vilka företag jag borde försök, kan någon hjälpa mig i denna fråga Peter 2 mars 2011 kl 03:02 I039ve har jag inte köpt ebook-alternativen säljer så jag kan inte kommentera. En bra videoalternativskurs är Option Income System - en online videoserie. Dave 2 mars 2011 kl 02:00 Vad är din åsikt om ezyoptions Vad är några bra billiga alternativ handel kurser Peter 15 februari 2011 klockan 10:48 jan 15 februari 2011 kl 02:10 tack peter. en till fråga. finns det en sådan strategi där du går lång och kort samtal och lägger på samma gång till exempel när du väntar ett stort drag i priset på guld så att du köper och säljer alla fyra av dem för samma utlösningspris och väntar på resultatet Peter 14 februari 2011 kl 16:15 Här är några alternativrekommendationstjänster Peter 7 februari 2011 kl 18:19 Din mäklare bör tillhandahålla en plattform med alternativfunktionalitet. Men om du föredrar fristående programvara för analys kan du prova alternativvue eller Omni Trader. Sandy 3 februari 2011 kl 03:07 Din webbplats är väldigt informativ. Tack. Kan du vänligen ge några råd om kostnadseffektiva programvarupaket som kan användas i aktieoptioner Jag är ny på detta. Peter 31 januari 2011 kl. 10.30 Om du äger aktierna och säljer ett samtal och en satsning i samma strejk (det vill säga en kort längd) är löneprofilen densamma som för ett täckt samtal. JPD 31 januari 2011 kl 12:03 Du kanske vill gå igenom de teoretiska kurser som du har tagit några gånger. Med tiden kommer du att förlora din tröja. Till exempel sålde MSFT för cirka 28,5 tiden för ditt inlägg. Let039s säger att du sålde 29 feb 2011 alternativ. Den 28 januari slog MSFT 29.45 intraday - dina säljalternativ kan kallas bort för 45 förluster per kontrakt. Två dagar senare när priset sjönk till 27.50 intradag - dina samtal alternativ kan kallas bort för 150 förluster per kontrakt. Gerry 17 december 2010 kl. 11:29 Hi. Jag har några frågor om alternativ. som jag inte verkar hitta svar på. kanske du kan hjälpa till. Om jag äger lager säg MSFT. och sälja ett köpoption för strikningspris 29. pocket premium (jag förstår detta förpliktar mig att sälja aktierna till 29). Därefter om jag säljer säljoption till strykpris 29. pocket premium (jag förstår det här kommer att tvinga mig att köpa andel på 29). Är detta en hållbar strategi. Jag kan inte se en downside men jag har bara teoretisk erfarenhet med alternativ. Tack alla damien 17 december 2010 klockan 9:03 Tack för dig snabba svar, gick jag vidare till Savi hemsida men de verkar inte ge försörjning i alternativ. Mitt huvudintresse är i alternativ. Tack Peter Peter 16 december 2010 kl 16:54 Hej Damien, om du är efter träning med ett handelsföretag, så kan du försöka komma i kontakt med Savi Trading - de är baserade i London. Om it039 bara är en del konversationstyp, kan du kanske försöka fråga några av folket på Trading Coach Directory. I039m inte ansluten till någon av ovanstående så kan inte kommentera kvaliteten på deras material. Även om du försöker någon av dem, låt mig veta och jag kan vidarebefordra feedbacken via webbplatsen. Lycka till med damien 16 december 2010 kl. 11:43 Vänligen admin, jag vet ingenting om aktiehandel, terminer och optioner, men jag har en magisterexamen i fastighetsfinansiering och jag är mest villig att lära mig vissa alternativ handel så jag kan göra mig själv ett bättre liv, snälla kan du vänligen rekommendera ett bra program eller kurs för mig så att jag kan utbilda mig själv och göra detta liv jag drömmer om en verklighet. Jag är villig att ägna total tid, energi och alla resurser till tjhis som jag har fått råd av min syster i Kanada för att lära mig om options trading för att göra min inkomst därifrån. Jag bor i Storbritannien. London för att vara exakt och är verkligen angelägen om att veta var man ska börja och för denna kunskap. Jag vet lite bakgrundskunskap om alternativ, futures och aktier men det är allt som finns till det. Snälla vänligen rekommendera mig bra ledning eller bra program för att utbilda mig till den standard jag vill ha, snälla. Tack. My email address is email160protected should you have further material for me I can use to educate myself on options trading. Please bear in mind I am a novice but a quick learner, I will like some practical and theoretical program to enable get myself this new career. Many thanks Peter November 29th, 2010 at 6:25pm Can you please elaborate - is something not clear I am open to suggestions on how to improve the content. ARVIND TRIPATHI November 29th, 2010 at 5:46am You should provide the basic definition first. Ankit October 20th, 2010 at 7:33am I don039t understand the strategy so, i am not interested but, now I want to understand because of to earn money. Peter October 4th, 2010 at 7:31pm Have you had any success with such newsletters I would be interested if you have. let me know. AR October 4th, 2010 at 6:20pm Your option strategies are not creating the doubling or tripling account values as some of your other news letter buddies claim in their sites. AR Peter September 6th, 2010 at 11:18pm Hi Kam, yes, you can do whatever you want to the spreadsheet. The VBA code is not protected, so just open up the VB Editor and change the code all you like. Implementing a Volatility Skew is a bit trickier though. you would need to be able to query a source of option market prices, download them into the spreadsheet and then calculate the Implied Volatilites for each. (You can use the Implied Volatility functions in the workbook for that). Then, you would have to implement your own fitting logic to define a curve around these points. Once you have that, you can use each discrete point as your volatility input for your option model. Kam September 6th, 2010 at 7:31pm Hi, I just downloaded the excel spreadsheet. Excellent job I have 2 questions: 1. Is it possible to modify the model from Black Scholes to Whaley (American Futures options) 2. How can I give a skew to the volatility for OTM options and be able to manually shift it and modify the slope - Thanks Peter August 19th, 2010 at 6:05pm Hi Tony, most would say to start off trading stocks and quotworkquot your way up just so you become familiar with the risks associated with trading. It039s up to you though. When I opened up my first brokerage account my first trades were in orange juice and lean hog futures. Then I traded stock options on US equities before I actually did any electronic trades in stocks. Tony August 19th, 2010 at 12:41am I want to get into stock trading, can I start by going into option trading right away or just start with the basic stock trading Peter March 18th, 2010 at 6:41pm From their website it seems as though MetaTrader only supports Futures, FOREX and CFDs. milind March 18th, 2010 at 4:27am i am trading currencies on metatrader. is it possible to trade options simultaneously on metatrader venika sharma March 12th, 2010 at 11:49pm Very good information. md December 30th, 2009 at 11:01am Good day - we trade in indian stock mkt, if your strategies suits Indian mkt then we too want to learn more on option trading, please Guide me, Ty sudheesh August 25th, 2009 at 4:50am u can add DEMOs in the Tutorials . hedgex August 8th, 2009 at 7:26pm I039d like to say thanks for the contents here in general and the spreadsheet in particular -- it is the most wonderful learning tool one can find. Especially the Tips tab. When I check Natenberg039s book (Option Volatility), Page 454, that has the strategy table, I was so confused -- I couldn039t believe the book got the market direction reversed. Thanks for getting it right. Shawna May 17th, 2009 at 11:44am Great information, thank you. Jeremy April 10th, 2009 at 11:10pm I love the spreadsheet. Im still needing a U. S. currency formula (or spreadsheet) Thank you for this free advice, and i look forward to studying your sheets more. Admin March 22nd, 2009 at 6:40am Not yet Greg. I will add a Binomial option pricing model soon. Greg March 20th, 2009 at 10:25am Do you have a spreadsheet that price American-style options Admin February 23rd, 2009 at 3:53am Unfortunately I039ve no experience with their programoffering. If you do try it out, let me know your findings. jim February 22nd, 2009 at 12:43pm what is your opinion of cashflow heaven subscription service, looks very good and seems to have several years track record, have you heard anything on it Admin September 30th, 2008 at 8:09pm Hard to say. Possible sure, but difficult to say without knowing more about their strategy. Could you elaborate a little more on how they expect to achieve this Or provide the web address of the said company Marie September 29th, 2008 at 11:36am One company offers to double your money in three months investment in otions trading, they say that their risk is very mininal. Is this possible, or could they be legitimate Add a Comment copy Copyright 2005 Option Trading Tips. Alla rättigheter förbehållna. Site Map Newsletter
No comments:
Post a Comment