Alternativ Grundläggande: Varför använda alternativ Det finns två huvudorsaker till varför en investerare skulle använda alternativ: att spekulera och säkra. Spekulation 13 Du kan tänka på spekulation som vadslagning på rörelsen av en säkerhet. Fördelen med alternativ är att du inte är begränsad till att bara göra vinst när marknaden går upp. På grund av mångsidigheten hos alternativen kan du också tjäna pengar när marknaden går ner eller till och med sidled. Spekulation är det territorium där de stora pengarna görs - och förlorade. Användningen av alternativ på detta sätt är anledningen till att alternativen har rykte att vara riskabelt. Detta beror på att när du köper ett alternativ måste du vara korrekt när du bestämmer inte bara riktningen för beståndsrörelsen, utan också storleken och tidpunkten för denna rörelse. För att lyckas måste du korrekt förutsäga om ett lager ska gå upp eller ner, och du måste vara rätt om hur mycket priset kommer att förändras såväl som vilken tid det tar för att allt detta ska hända. Och glöm inte kommissioner. Kombinationerna av dessa faktorer betyder att oddsen staplas mot dig. 13 Så varför spekulerar folk med alternativ om oddsen är så snedställd bortsett från mångsidighet handlar det om att använda hävstångseffekt. När du kontrollerar 100 aktier med ett kontrakt, tar det inte mycket av en kursrörelse för att generera betydande vinster. 13 Säkring 13 Alternativets övriga funktion är säkring. Tänk på detta som en försäkring. Precis som du försäkrar ditt hus eller bil, kan alternativ användas för att försäkra dina investeringar mot en nedgång. Kritiker av alternativ säger att om du är så osäker på din aktieplockning att du behöver en häck bör du inte göra investeringen. Å andra sidan är det ingen tvekan om att säkringsstrategier kan vara användbara, särskilt för stora institutioner. Även den enskilda investeraren kan dra nytta av. Föreställ dig att du ville utnyttja tekniklagret och deras uppsidan, men säg att du också ville begränsa eventuella förluster. Genom att använda alternativ skulle du kunna begränsa din nackdel medan du njuter av hela uppsidan på ett kostnadseffektivt sätt. (För mer om detta, se Married Puts: En skyddande relation och en nybörjarguide till säkring.) 13 Ett ord på optionsoptioner 13 Även om personaloptioner är tillgängliga för alla, kan denna typ av alternativ på ett sätt klassificeras som en tredje anledning till att använda alternativ. Många företag använder aktieoptioner som ett sätt att locka till sig och behålla begåvade medarbetare, särskilt ledningen. De liknar vanliga aktieoptioner genom att innehavaren har rätt men inte skyldigheten att köpa aktiebolag. Kontraktet är dock mellan innehavaren och bolaget, medan ett normalt alternativ är ett avtal mellan två parter som är helt orelaterade med företaget. (Mer information finns i Sann kostnaden för aktieoptioner.) Upptäck världen av alternativ, från grundläggande begrepp till hur alternativen fungerar och varför du kan använda dem. En grundlig förståelse av risken är väsentlig vid optionshandel. Så är att veta de faktorer som påverkar optionspriset. Aktier är inte de enda värdepappersliggande alternativen. Lär dig hur du använder Forex-alternativ för vinst och säkring. Investeringar i Google (GOOG) kräver i allmänhet att du betalar priset på aktien multiplicerat med antalet köpta aktier. Ett alternativ med mindre kapital innebär att man använder alternativ. Om du vill utnyttja hävstång till din fördel måste du veta hur många kontrakt du ska köpa. Ett bra ställe att börja med alternativ är att skriva dessa kontrakt mot aktier du redan äger. Denna handelsstrategi kan minska din risk - men bara om du använder den effektivt. Alternativ värderas på olika sätt. Läs om hur alternativen är prissatta med denna handledning. Indexalternativen är mindre volatila och mer flytande än vanliga alternativ. Förstå hur man handlar indexalternativ med denna enkla introduktion. Alternativ kan vara ett utmärkt komplement till en portfölj. Ta reda på hur du kommer igång. Vanliga frågor Lär dig skilja mellan kapitalvaror och konsumtionsvaror och se varför kapitalvaror kräver besparingar och investeringar. Ett derivat är ett avtal mellan två eller flera parter vars värde baseras på en överenskommen underliggande finansiell tillgång. Termen ekonomisk vallgrav, myntade och populariserad av Warren Buffett, avser en affärsförmåga att behålla konkurrensfördelar. Lär dig skillnaderna mellan generella partnerskap och partnerskap med begränsat ansvar varje typ har unika egenskaper, fördelar. Vanliga frågor Lär dig skilja mellan kapitalvaror och konsumtionsvaror och se varför kapitalvaror kräver besparingar och investeringar. Ett derivat är ett avtal mellan två eller flera parter vars värde baseras på en överenskommen underliggande finansiell tillgång. Termen ekonomisk vallgrav, myntade och populariserad av Warren Buffett, avser en affärsförmåga att behålla konkurrensfördelar. Lär känna skillnaderna mellan generella partnerskap och partnerskap med begränsat ansvar varje typ har unika egenskaper, fördelar. Två sätt att sälja alternativ I motsats till köpoptioner är försäljningsoptionerna skyldiga - skyldigheten att sälja det underliggande eget kapitalet till en köpare om det köparen beslutar att utnyttja optionen och du tilldelas övningsskyldigheten. Försäljningsalternativ kallas ofta skrivalternativ. När du säljer (eller skriver) ett samtal - säljer du en köpare rätten att köpa aktier från dig till ett bestämt lösenpris under en viss tid, oavsett hur hög aktiekursens marknadspris kan klättra. Täckta samtal En av de mest populära samtal skrivstrategierna är känt som ett täckt samtal. I ett täckt samtal säljer du rätten att köpa ett eget kapital som du äger. Om en köpare väljer att utnyttja sitt alternativ att köpa det underliggande eget kapitalet, är du skyldig att sälja till dem till aktiekursen - om aktiekursen är högre eller lägre än din ursprungliga kostnaden för eget kapital. Ibland kan en investerare köpa ett eget kapital och samtidigt sälja (eller skriva) ett samtal på eget kapital. Detta kallas köp-skriv. Exempel: Du köper 100 aktier i en ETF på 20 och skriver omedelbart ett täckt köpalternativ till ett pris av 25 för en premie på 2 Du tar omedelbart in 200 - premien. Om ETF: s marknadspris stannar under 25 år, då köparen alternativet löper ut värdelös, och du har fått 200 premien. Om ETF: s pris stiger över 25, kanske du måste sälja din ETF och kommer att förlora uppskattningen över 25 per aktie. Eller du kan stänga din position genom att köpa ett alternativ på samma ETF med samma lösenpris och utgång i en avslutande transaktion för att åtminstone delvis minska en eventuell förlust. Avtäckta samtal I ett uppenbart samtal. du säljer rätten att köpa ett eget kapital från dig som du egentligen inte äger vid den tiden. Exempel: Du skriver ett köp på ett lager för en premie om 2, med ett aktuellt marknadspris på 20, och ett pris på 25 kronor. Återigen tar du omedelbart 200 - premien. Om aktiekursen stannar under 25 år upphör köparen att vara värdelös och du har fått 200 premier. Om aktiekursen stiger till 30 och optionen utövas måste du köpa 100 aktier av aktierna till 30 marknadspris för att uppfylla din skyldighet att sälja den vid 25. Du förlorar 300 - skillnaden mellan din totala 3000 köpeskilling för beståndet, minus intäkter från 2 500 från försäljningen av utnyttd aktie och 200 premien du tog in för att sälja alternativet. Som det här exemplet visar visar odefinierat Call writing en betydande risk om aktiekursen ökar kraftigt. Informationen ovan om köp-och försäljningsalternativ är endast utformad som en kort grund för alternativen. Ytterligare och viktig information kan erhållas från Options Industry Councils investerarutbildningswebbplats: optionseducation. org Ansvarsbegränsning: Denna sida diskuterar börshandlade alternativ utgivna av Options Clearing Corporation. Inget uttalande på denna webbplats ska tolkas som en rekommendation att köpa eller sälja en säkerhet eller att ge investeringsrådgivning. Alternativ innebär risker och är inte lämpliga för alla investerare. Innan du köper eller säljer ett alternativ måste en person få en översyn av en kopia av egenskaper och risker med standardiserade alternativ som publiceras av Options Clearing Corporation. Kopior kan erhållas från din mäklare, en av utbytena Options Clearing Corporation på One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 genom att ringa 1-888-OPTIONS eller genom att besöka 888optioner. Alla diskuterade strategier, inklusive exempel som använder faktiska värdepapper och prisdata, är strikt för illustrativa och utbildningsändamål och ska inte tolkas som en godkännande, rekommendation eller uppmaning att köpa eller sälja värdepapper. Få Alternativ Citat Realtid Efter Timmar Pre-Market Nyheter Flash Citat Sammanfattning Citat Interaktiva Tabeller Standardinställning Observera att när du väljer ditt val kommer det att gälla alla framtida besök på NASDAQ. Om du, när som helst, är intresserad av att återgå till standardinställningarna, välj Standardinställning ovan. Om du har några frågor eller stöter på några problem med att ändra standardinställningarna, vänligen maila isfeedbacknasdaq. Vänligen bekräfta ditt val: Du har valt att ändra standardinställningen för Quotes Search. Detta kommer nu att bli din standardmålsida om du inte ändrar din konfiguration igen, eller du tar bort dina cookies. Är du säker på att du vill ändra dina inställningar Vi har en tjänst att fråga Vänligen inaktivera din annons blockerare (eller uppdatera dina inställningar för att säkerställa att javascript och cookies är aktiverade) så att vi kan fortsätta att förse dig med de förstklassiga marknadsnyheterna och data som du kommer att förvänta oss. Utbildning av aktieoptioner Att utöva ett aktieoption innebär att köpa emittentrsquos stamaktie till det pris som fastställs av optionen (bidragspris), oavsett stockrsquos-priset vid den tidpunkt då du utnyttjar alternativet. Se Om aktieoptioner för mer information. Tips: Att utöva dina aktieoptioner är en sofistikerad och ibland komplicerad transaktion. Skatteeffekterna kan variera mycket, var noga med att konsultera en skatterådgivare innan du utövar dina optioner. Val när du utövar aktieoptioner Vanligtvis har du flera val när du utövar dina aktieoptioner: Håll dina aktieoptioner Om du tror att aktiekursen stiger över tiden kan du utnyttja alternativets långsiktiga karaktär och vänta till utöva dem tills marknadspriset på emittentens lager överstiger ditt bidragspris och du känner att du är redo att utöva dina optioner. Kom bara ihåg att aktieoptionerna löper ut efter en viss tid. Optionsoptionerna har inget värde efter det att de löpt ut. Fördelarna med detta tillvägagångssätt är: yoursquoll försena eventuella skatteeffekter tills du utövar dina aktieoptioner och den potentiella uppskattningen av beståndet, vilket ökar vinsten när du utövar dem. Initiera en övnings-och-innehavstransaktion (kontant-till-lager) Utöva dina aktieoptioner för att köpa aktier i ditt företagsbestånd och håll sedan lagret. Beroende på vilken typ av alternativet du kan behöva deponera pengar eller låna på marginal med andra värdepapper i ditt Fidelity-konto som säkerhet för att betala optionskostnaden, mäklaravgifter och eventuella avgifter och skatter (om du är godkänd för marginalen). Fördelarna med detta tillvägagångssätt är: Fördelar med aktieägande i ditt företag (inklusive eventuella utdelningar) potentiell uppskattning av priset på ditt företags stamaktie. Inleda en övning-och-sälj-till-täckningstransaktion Utöva dina aktieoptioner för att köpa aktier i ditt aktiebolag, så sälj bara tillräckligt mycket av bolagets aktier (samtidigt) för att täcka aktieoptionskostnaderna, skatter och mäklaravgifter och avgifter. Intäkterna du erhåller från en övning-och-sälja-till-täcka transaktion kommer att vara aktier av aktier. Du kan få ett restbelopp i kontanter. Fördelarna med detta tillvägagångssätt är: Fördelar med aktieägande i ditt företag (inklusive eventuella utdelningar) potentiell uppskattning av priset på ditt företags stamaktie. förmågan att täcka aktieoptionskostnaden, skatter och mäklaravgifter och eventuella avgifter med intäkter från försäljningen. Inleda en övnings-och-säljtransaktion (kontantlös) Med denna transaktion, som endast är tillgänglig från Fidelity om din optionsoptionsplan hanteras av Fidelity, kan du utnyttja ditt aktieoption för att köpa ditt aktiebolag och sälja de förvärvade aktierna på samma sätt tid utan att använda egna pengar. Intäkterna som du erhåller från en övnings-och-säljande transaktion motsvarar det verkliga marknadsvärdet på aktien minus bidragspriset och erforderlig beskattningsavgift och mäklaravgift och eventuella avgifter (din vinst). Fördelarna med detta tillvägagångssätt är: Kontanter (intäkterna från din övning) möjligheten att använda intäkterna för att diversifiera investeringarna i din portfölj genom ditt Fidelity-konto. Tips: Känn utgångsdatumet för dina aktieoptioner. När de löper ut, har de inget värde. Exempel på ett incitament Aktieoption Övning Diskvalificerad disposition ndash Aktier sålt före angiven väntetid Antal optioner: 100 Bidragspris: 10 Verkligt marknadsvärde vid utnyttjande: 50 Rättvis marknadsvärde vid försäljning: 70 Handelstyp: Övning och håll 50 När dina aktieoptioner väst den 1 januari beslutar du att utöva dina aktier. Aktiekursen är 50. Dina optioner kostar 1.000 (100 optionsoptioner x 10 bidragspris). Du betalar börskostnaden (1000) till din arbetsgivare och får 100 aktier i ditt mäklarkonto. Den 1 juni är aktiekursen 70. Du säljer dina 100 aktier till det aktuella marknadsvärdet. När du säljer aktier som erhölls genom en optionsoptionstransaktion måste du: Meddela din arbetsgivare (detta skapar en diskvalificerad disposition) Betala vanlig inkomstskatt på skillnaden mellan bidragspriset (10) och det fulla marknadsvärdet vid tidpunkten för träningen ( 50). I det här exemplet är 40 en andel eller 4000. Betala kapitalvinstskatt på skillnaden mellan det fulla marknadsvärdet vid tidpunkten för utövandet (50) och försäljningspriset (70). I det här exemplet 20a dela eller 2.000. Om du hade väntat att sälja dina aktieoptioner i mer än ett år efter det att aktieoptionerna hade utövas och två år efter beviljandet, skulle du betala realisationsvinster i stället för vanlig inkomst på skillnaden mellan bidragspriset och försäljningspriset. Nästa steg Hur man köper alternativ Puttar, samtal, prissättning, in-the-money, out-of-the-money köp och försäljning av optioner är inte bara nytt territorium för många investerare, det är ett helt nytt språk. Alternativ ses ofta som snabba, snabba pengar. Visst alternativ kan vara aggressiva spelar de är flyktiga, levered och spekulativa. Optioner och andra derivatinstrument har gjort förmögenheter och förstört dem. Alternativ är skarpa verktyg, och du behöver veta hur du använder dem utan att missbruka dem. Optionsoptioner ger dig rätt, men inte förpliktelsen att köpa eller sälja aktier till ett bestämt dollarbelopp, streckkursen före ett visst utgångsdatum. Alternativets skönhet är att du kan delta i en aktiekursrörelse utan att egentligen hålla aktierna, till en bråkdel av ägandekostnaden, och den berörda hävstången ger möjlighet till stora vinster. Självklart kommer det inte att bli gratis. Ett optionsvärde och din vinstpotential påverkas av hur mycket aktiekursen rör sig, hur lång tid det tar och volatiliteten i aktierna. Heres vad man ska titta på: Välja en mäklare: Du kan snabbt komma i problem med alternativ om du insisterar på att vara en själv-investerare utan att göra de läxor som krävs. Handel nära utgången: Ett alternativ har värde tills det löper ut, och veckan före utgången är en kritisk tid för aktieägare som har skrivit telefonsamtal. Utdelningsbetalande aktier: Det kan vara veckor tills ditt omfattande samtal löper ut, men om det i pengarna är ditt lager troligen kommer att ringas bort dagen innan företaget betalar kvartalsvis utdelning. Marknadsförhållanden: Det finns ingen strategi som fungerar i alla marknadsmiljöer. Oavsett om du är bullish, neutral eller baisse om aktierna, kommer du att styra dina alternativ investeringsbeslut. Copyright kopia 2017 MarketWatch, Inc. Alla rättigheter förbehållna. Genom att använda denna webbplats godkänner du användarvillkoren. Sekretesspolicy och Cookie Policy (uppdaterad). Intradag Data tillhandahållen av SIX Financial Information och med förbehåll för användarvillkor. Historisk och aktuell slutändad data tillhandahållen av SIX Financial Information. Intradagdata fördröjd per utbytesbehov. SPDow Jones Index (SM) från Dow Jones Company, Inc. Alla citat är i lokal utbytes tid. Realtids senaste försäljningsdata från NASDAQ. Mer information om NASDAQ-handlade symboler och deras nuvarande finansiella status. Intradagdata försenas 15 minuter för Nasdaq, och 20 minuter för andra utbyten. SPDow Jones Index (SM) från Dow Jones Company, Inc. SEHK intraday data tillhandahålls av SIX Financial Information och är minst 60 minuter försenad. Alla citat är i lokal utbytes tid. MarketWatch Top Stories
No comments:
Post a Comment